Пресса о страховании, страховых компаниях и страховом рынке

Директор info, 21 декабря 2001 г.

Ответственный выбор

850 просмотров

Во всем мире руководители и ответственные должностные лица компаний помимо своей основной обязанности – управления бизнесом предприятия или организации – вынуждены также нести на себе еще и груз ответственности за свои действия и поступки.

Иными словами, любой руководитель постоянно вынужден держать ответ перед теми, чьи интересы прямо или косвенно затрагивает его профессиональная деятельность, будь то всевозможные «третьи лица» (в том числе и сотрудники), или акционеры компании. Причем, как показывает практика страхования подобных рисков, чаще всего истцами в подобных делах являются акционеры, а также различные надзорные органы (комиссии по рынкам ценных бумаг, антимонопольные ведомства).

Тем не менее, следует, что обвинения в адрес руководства, связанные с ошибочными действиями директоров – случаи довольно редкие в российской судебной практике. Иная ситуация складывается с филиалами российских компаний на Западе: законодательство большинства западных стран, под действие которого в этом случае попадают наши предприятия, предусматривает несколько сотен оснований для привлечения руководителей компаний к ответственности в связи с их ошибочными действиями. И руководитель, вне зависимости от профиля деятельности своей компании, может быть обвинен в неправомерных действиях. Например, в последнее время участились случаи обвинения директоров в неосмотрительном инвестировании средств компании. Такие претензии, как правило, предъявляют акционеры фирмы, не получившие по результатам финансового года планируемого уровня прибыли.

Служащие компании, например, довольно часто даже по скромным российским меркам предъявляют претензии относительно неправомерного увольнения (или, что часто случается на Западе, за расовую или половую дискриминацию). Но современному руководителю приходится обращать внимание не только на финансовую сторону управления компанией, но и на юридические аспекты. Соответственно, антимонопольные ведомства довольно часто предъявляют претензии руководителям. В последнее время в России отмечен значительный рост нарушений антимонопольного законодательства. Распространенным обвинением в адрес руководителя также является неполнота раскрываемой информации или намеренное введение в заблуждение инвесторов при размещении предприятием своих ценных бумаг на открытом рынке.

Особенно актуальным этот вид страхования стал после того, как персональная ответственность руководителя предприятия за убытки, возникшие в результате его профессиональной деятельности, была прописана законодательно. Основными потребителями полисов страхования ответственности директоров предприятий в России на сегодняшний момент все же остаются те компании, которые выходят со своими ценными бумагами на западные финансовые рынки, а также компании, уже работающие или же только приступающие к работе на зарубежных рынках.

Страхование ответственности руководителя

Итак, руководитель предприятия принял решение оградить себя от обвинений, связанных с возможными собственными неправомерными действиями. В этом случае одним из способов защиты может стать приобретение полиса страхования ответственности руководителя, так называемого полиса D&O. В России этот вид страхования предлагают такие компании, как «AIG-Россия», «Ингосстрах», а также ряд других крупных страховщиков. В связи с тем, что эта страховая услуга появилась на российском страховом рынке относительно недавно, условия заключения договора страхования ответственности работодателя в различных страховых компаниях отличаются. При выборе страховой компании следует обратить внимание на то, что многие страховщики при наступлении страхового случая помимо выплаты возмещения оплатят и ваши судебные издержки. Например, подобные условия предлагает «AIG-Россия» (полис этой компании предназначен в основном для руководителей тех российских компаний, которые осуществляют заем средств на мировом рынке посредством выпуска глобальных депозитарных расписок, а также для российских компаний, руководителями которых являются иностранные участники).

Помимо полисов по страхованию ответственности директоров, руководителей предприятий и других должностных лиц компании предлагают также полисы по страхованию гражданской ответственности компаний и ее сотрудников.

Страхование профессиональной ответственности

Еще один важный вид страхования, на который вам следует обратить внимание – страхование профессиональной ответственности служащих компании, в том числе – руководителей, а также самой компании от претензий третьих лиц. Этот полис поможет оградить штат сотрудников компании от обвинений, связанных с неверными действиями при предоставлении профессиональных услуг. В некоторых страховых компаниях полис страхования профессиональной ответственности помимо выплаты возмещения также покрывает судебные издержки. Среди крупных страховщиков, которые занимаются страхованием профессиональной ответственности в России, можно назвать «Ингосстрах», «Интеррос-Согласие», Промышленно-страховую компанию (ПСК), Военно-страховую компанию (ВСК), Восточно-Европейское страховое агентство («ВЕСтА») и многие другие.

В страховании профессиональной ответственности, в первую очередь, нуждаются представители тех профессий, которые могут, допустив в результате своей деятельности ошибку, неумышленно нанести вред своему клиенту. Как правило, это в первую очередь относится к аудиторам, банковским служащим, врачам, оценщикам, нотариусам и другим специалистам, работающим преимущественно в сфере услуг.

Следует отметить, что самые популярные полисы страхования на сегодняшний момент – страхование профессиональной ответственности нотариусов, банковских служащих, риэлтеров и таможенных брокеров (более того, некоторые виды страхования профответственности уже получили или вскоре обретут обязательный статус). Так что для получения соответствующей лицензии представители этих профессий должны в обязательном порядке страховать свою профессиональную ответственность. Страховой риск у представителей вышеперечисленных профессий довольно велик, поскольку, несмотря на достаточно низкие суммы ответственности, прописанные в законах (как правило, около 10 тыс. МРОТ), основная часть договоров заключается с большими лимитами ответственности страховщика. Тарифы по страхованию профессиональной ответственности колеблются от 1 до 3,5%.

Руководителю компании необходимо знать, что при страховании ответственности представителей ряда профессий могут возникнуть трудности. Например, при страховании профессиональной ответственности аудиторов страховые тарифы, как правило, довольно высоки, а уровень выплат относительно низок. Дело в том, что при страховании рисков аудиторов существует ограничение, согласно которому риск признается страховым лишь по решению суда. Еще одна трудность заключается в использовании при страховании профответственности высокой франшизы (ее величина может достигать 10% от страховой суммы). Таким образом, страховые компании ограждают себя от незначительных случаев, последствия которых фирма может ликвидировать самостоятельно. Кроме того, отсутствует какая-либо статистика по претензиям клиентов к аудиторским компаниям.

Предметом страхования ответственности руководителя компании является его обязанность возместить вред, причиненный третьим лицам при осуществлении им профессиональной деятельности. Этот вид страхования остается для России довольно экзотическим. Связано это в значительной степени с несовершенством законодательства. По ГК за действия своих руководителей и сотрудников, в том числе в случае причинения ими ущерба третьим лицам, отвечает само предприятие. Чтобы предъявить иск непосредственно к руководителю, необходимы два условия: соответствующее законодательное регулирование и наработанная судебная практика.

Многие, узнав о существовании такого вида страхования, обращаются в «Ингосстрах». Но, почитав Правила страхования, понимают, что на сегодняшний день в России очень трудно найти такое основание, по которому в случае нанесения ущерба контрагенту иск мог бы быть предъявлен непосредственно к руководителю «провинившегося» предприятия. В основном всех волнуют проблемы типа: «у меня бухгалтер может ошибиться, неправильно налоги посчитать, и налоговая инспекция меня оштрафует». Естественно, такого рода штрафы не покрываются данным видом страхования.

Важный момент – само понятие ошибки, упущения, небрежности руководителя. На Западе данной теме посвящены тома законодательных актов; предусмотрено более 200 оснований для привлечения руководителей компаний к ответственности: руководитель должен проявлять максимум профессионализма, осмотрительности, заботы об интересах акционеров, и определенные его действия могут быть расценены как несоблюдение этого требования. У нас же закон не дает даже четкого понятия «руководитель предприятия». Кроме того, на Западе сформировалась обширная судебная практика, которая является хорошим подспорьем для судей при рассмотрении конкретных споров.

В России данного вида страхования существует две модели. Так называемая «российская» модель страхового покрытия ответственности руководителей опирается на ст. 71 Закона «Об акционерных обществах», предусматривающую персональную ответственность руководителей АО перед акционерами. К сожалению, закон ничего не говорит об их ошибках или упущениях, только о персональной ответственности. Судя по нашей практике, эта ответственность – либо уголовная, либо никакая. Привлечь руководителя за некую ошибку или небрежность к гражданско-правовой ответственности (речь именно об этом виде ответственности, т.к. преступления не покрываются данным видом страхования), очень затруднительно, хотя теоретически и возможно. Акционеры предъявляют иск к руководителю, например, в связи с его ошибкой, которая привела к ущербу; суд должен при этом определить, что это была именно ошибка или упущение, а не злоумышленное действие директора. Это единственное основание для того, чтобы вступил в силу страховой полис.

Вторая модель – страховое покрытие, которое построено по западным стандартам. Оно предусматривает возмещение расходов компании в связи с предъявлением исков персонально к руководителям предприятия. Может быть актуально для российских предприятий, имеющих интересы за рубежом, например, крупные внешнеторговые контракты, ценные бумаги на западных рынках. Страхование ответственности руководителей наиболее распространено именно в этой сфере, т.к. игрок, выходящий, например, на Нью-Йоркскую фондовую биржу с американскими депозитарными расписками (АДР) третьего уровня, автоматически подпадает под действие американских законов («О рынке ценных бумаг» 1933 г., «О фондовой бирже» 1934 г.), регулирующих эту деятельность. В случае нарушений руководители российских предприятий, действующих на фондовом рынке США, должны нести ответственность по американским законам, перед американскими же истцами. Обычными на Западе стали иски в связи с неправильным раскрытием информации при первичном размещении ценных бумаг, с неполным объявлением рисков (обещали доход 10%, а по результатам года цифра получилась иная). Существуют адвокатские компании, специально отслеживающие курсы акций: как только акции падают в цене, они запрашивают проспекты эмиссии, изучают их и составляют иск от имени акционеров.

Тенденция расширения рынка страховых продуктов привела к появлению комплексного страхового покрытия для корпораций. Оно идет по трем направлениям:

Покрытие расходов компании, вызванных исками против ее руководителей в связи с обязанностью погасить ущерб, нанесенный третьим лицам, в случаях, когда такие расходы возмещает руководителям сама корпорация (если в учредительных документах предприятий расписано, каким образом защищаются имущественные интересы руководителя: в каких случаях подобные расходы покрывает сама корпорация (и это не должно быть запрещено законом), а в каких – только с привлечением страховщика).

Покрытие расходов руководителей в случаях, когда корпорация в соответствии с законом и учредительными документами не возмещает их сама.

Покрытие расходов корпорации, когда иски, вызванные действиями руководителей, предъявляют против самой компании. Выдвигают такие иски в двух сферах: оборота ценных бумаг и трудовых отношений. В этом случае защищаются интересы компаний, работающих на развивающихся рынках (к которым относится и Россия). Например, если в соответствии с законодательством Малайзии непосредственно к руководителю нельзя предъявить иск, он предъявляется к самой компании.

Данный страховой продукт используют, в первую очередь, те российские предприятия, которые выходят на западный рынок (например, с АДР). Первые два вида покрытия актуальны для них в связи с возможностью предъявления исков к директорам за рубежом, а третий вид покрытия обеспечивает защиту в России.

При заключении договора страхования фирма-страхователь обязана ознакомить страховщика со своей «судебной историей» за последние пять лет: когда и кем предъявлялись к ней соответствующие иски. Большое количество исков против российских компаний предъявляют акционеры в случаях, например, дополнительной эмиссии акций, ущемившей чьи-либо интересы, ошибочной выписки акционера из реестра и т.п. Эти иски, в принципе, покрываются таким страхованием.

Компания, предлагающая данный вид страхования, должна иметь приложение к лицензии, выданное Росстрахнадзором. В 1997 г. «Ингосстрах» получил соответствующее приложение, разработав собственные Правила страхования ответственности директоров. Из других страховых компаний особый интерес к страхованию ответственности руководителей проявляет «AIG-Россия». Эта компания – мировой лидер в сфере страхования ответственности руководителей, заработавшая в ней репутацию профессионала. Необходимое приложение к лицензии «AIG-Россия» получила только в этом году; до этого наши фирмы зачастую работали вместе: если клиенту «AIG-Россия» требовалось такое покрытие, «Ингосстрах» выдавал ему полис и перестраховывал данный риск на Западе. Соответствующее приложение к лицензии получило и РОСНО.

На страховые компании, предлагающие страхование ответственности руководителей, можно пересчитать по пальцам. По сути, в России еще нет специалистов по данному виду страхования; в силу объективных причин этот продукт еще не «обкатан» на российском рынке.

Пример

Российское предприятие проявляет интерес к выходу на американский фондовый рынок с АДР разного уровня ответственности. Если этот интерес действительно серьезен, она обратится к страховщику – вероятнее всего, к «Ингосстраху» или AIG, поскольку только эти фирмы активно заявили на рынке, что предлагают такой вид услуг. Страховая компания будет искать перестраховщика на Западе, т.к., как правило, страхование идет с большим лимитом ответственности: средний убыток по ценным бумагам, урегулированный в суде составляет 7-8 млн, расходы на юристов – около 1 млн долл. США. «Ингосстрах» оказывает и методологическую помощь (в оценке риска, в правильной котировке), и юридическую поддержку. Страхование ответственности директоров – чистый продукт defensive policy. Он существует только для защиты при предъявлении иска: адвокатские расходы и выплата возмещения в случае принятия соответствующего судебного решения, как уже отмечено, могут достигать очень больших сумм.

Можно пойти на страхование и при небольших лимитах – для компаний, не имеющих оборотов на фондовом рынке, а, например, лишь поставляющих за границу бумагу. В случае какого-то прокола ущерб будет исчисляться уже не миллионами, а несколькими сотнями тысяч долларов. Тут не обязательно привлекать иностранного перестраховщика – такую сумму страховая компания способна «переварить» и сама. Важно иметь юристов, которым можно доверить защиту своих интересов.

Лимит ответственности зависит от оборотов предприятия. Если оно не очень крупное, можно вести речь и о 200-300 тыс. долл. Размер страховой премии (выплачивается единовременно), соответственно, зависит от лимита ответственности, а также от того чем конкретно занимается предприятие. Если оно, допустим, поставляет товары по России, то в случае какой-нибудь ошибки руководителя ущерб будет исчисляться не в долларах, а в рублях. Практика «Ингосстраха» свидетельствует, что страховая премия может находиться в широком диапазоне – от десяти до нескольких сотен тысяч долларов, однако пока не было случаев страхования ответственности руководителей исключительно для «внутреннего» пользования. Размер премии может также зависеть от того, работает ли недавно данная компания на западном рынке или уже имеет опыт.

При заключении договора страхования ответственности руководителя страховая компания на основании финансовых документов предприятия и заявления-анкеты самостоятельно, без привлечения независимых экспертов, производит оценку риска. В заявлении-анкете предприятие обязано указать, есть ли ценные бумаги за рубежом, сколько их, план эмиссии, есть ли крупные акционеры и т.п. Если данный риск перестраховывается на Западе, то, естественно, с иностранным партнером обсуждается сумма страховой премии.

За время деятельности «Ингосстраха» в этой сфере (с 1997 г.) клиентами, пользующимися данным видом страхования, стали порядка десяти компаний. Страховые случаи были, однако выплаты не производились. Например, в одном случае страховой полис не действовал, поскольку клиент не оплатил страховую премию, т.е. страхователем не были соблюдены условия договора страхования. Если риск перестраховывается в иностранных компаниях, «Ингосстрах» старается взять часть риска (3-5%) на себя для того, чтобы приобрести опыт в данной сфере, «изнутри» понять эти механизмы.

Доля страхования ответственности руководителей на рынке страховых услуг в России пока ничтожна мала. Но, тем не менее, для «Ингосстраха» этот вид страхования является выгодным. Когда компания только начинала им заниматься, была поставлена цель, во-первых, предложить своим клиентам полный спектр страховых услуг, во-вторых, через страхование ответственности выйти на другие виды страхования для данного клиента. Во многом этот расчет оправдался. «Ингосстрах» мог бы занять собственную нишу в России. Ведь компания работает не столько с крупными фирмами, выходящими на западные фондовые рынки, как AIG, сколько со средними и мелкими предприятиями, руководители которых захотят обеспечить себе защиту от иногда надуманных претензий и исков.

После событий в США ставки перестрахования выросли, и, возможно, еще будут расти. Это, безусловно, скажется на страховом рынке России. На самом деле, еще до 11 сентября наблюдалась тенденция к общему росту ставок по всем видам страхования, т.к. результаты прошлого года оказались для страховых компаний не столь радужными. На одну тенденцию к повышению наложилась другая. Возможно, сейчас некоторые не совсем чистые на руку компании будут играть на понижение ставок – лишь бы захватить клиента. Такие фирмы не перестраховывают риск на Западе и надеются на авось. Если же наступает страховой случай, фирма «собирает чемоданы».

Западные инвесторы хотят понимать, каким образом их интересы будут защищены, в том числе и в связи с действиями руководителя предприятия, в которое они вкладывают деньги.

Россия переходит к общемировым стандартам ведения бизнеса, в том числе и в сфере страхования ответственности. Темпы развития данного вида страхования будут зависеть от того, насколько обязательны станут предложения недавно принятого Кодекса корпоративного управления, насколько расширится сфера гражданско-правовой ответственности руководителей.

ПЕРШЕВА Н.

Ваше мнение об этом материале:

— Ваше имя
— Ваш email
— Тема

Ваш отзыв (заполняется обязательно):

Укажите код на картинке слева:

Установите трансляцию заголовков прессы на своем сайте

 Подробнее »

Получить код для трансляции заголовков прессы »